Các khái niệm liên quan đến Margin

Tỷ lệ Margin

Tỷ lệ ký quỹ margin = Tài sản ròng/Giá trị danh mục

Trong đó: Tài sản ròng là giá trị tài sản thực có của khách hàng

Giá trị danh mục là tổng tài sản bao gồm cổ phiếu trước và sau khi vay margin, tiền lãi..

Chú ý là giá cổ phiếu luôn giao động hàng ngày dẫn đến tài sản ròng và giá trị danh mục cũng thay đổi theo làm cho Tỷ lệ ký quỹ cũng thay đổi theo. Tỷ lệ ký quỹ càng margin càng nhỏ thì càng rủi ro.

Tỷ lệ cho vay

Tỷ lệ cho vay=100%- Tỷ lệ ký quỹ Margin

Những công ty có thanh khoản tốt thường có tỷ lệ cho vay cao

Tỷ lệ ký quỹ duy trì

Tỷ lệ ký quỹ duy trì là tài sản thực mà công ty chứng khoán buộc nhà đầu tư duy trì trên tài khoản ký quỹ theo quy định của công ty chứng khoán.

Công thức:

Tỉ lệ ký quỹ duy trì = (Tổng giá trị của tất cả khoản chứng khoán tính theo giá thị trường – tổng giá trị các khoản vay)/ Tổng giá trị tất cả chứng khoán tính theo giá thị trường.

Margin call là gì?

Margin Call (cuộc gọi ký quỹ) là một yêu cầu nộp tiền thêm vào tài khoản khi tỷ lệ ký quỹ của khách hàng thấp hơn tỷ lệ ký quỹ duy trì.

Khi chạm ngưỡng Margin call thì CTCK sẽ gửi tin nhắn hoặc thông báo trực tiếp đến bạn để bạn bổ sung ký quỹ. Nếu trong 3 ngày mà bạn không thực hiện bổ sung thì CTCK có quyền bán cổ phiếu để thu hồi nợ.

Force sell là gì?

Đây là một ngưỡng cảnh báo cuối cùng của công ty chứng khoán khi mà tỷ lệ ký quỹ Margin giảm mạnh đến ngưỡng 30%( đây là ngưỡng thông thường, mỗi công ty chứng khoán sẽ có các quy định khác nhau). Tại ngưỡng này nếu nhà đầu tư không bổ sung tiền thì CTCK sẽ thu hồi ngay lập tức nợ, tức là bán chứng khoán của bạn đi.

Có nên sử dụng Margin trong đầu tư chứng khoán

Việc sử dụng Margin có thể đem lại mức lợi nhuận tuyệt vời nếu quyết định mua bán đầu tư của bạn là chính xác. Tùy thuộc vào mức độ ưa thích rủi ro của mỗi người mà có người thích sử dụng và có người không thích sử dụng.

Theo khảo sát của một số công ty chứng khoán thì hơn 90% nhà đầu tư giao dịch theo Margin đều chịu thua lỗ và có nhiều nguyên nhân không nên sử dụng Margin, dưới đây bài viết xin được đề cập đến 3 điều quan trọng nhất như sau:

Thứ nhất là khi bạn là người mới và không có nhiều kinh nghiệm, việc sử dụng Margin sẽ rất dễ dàng làm bạn cháy tài khoản, chỉ khi nào bạn tích lũy kinh nghiệm và biết cách quản trị cảm xúc thì mới nên tham gia

Thứ hai là lãi vay từ các công ty chứng khoán có thể làm bạn áp lực và ra quyết định sai lầm

Thứ ba là rủi ro từ sự thay đổi chính sách của công ty chứng khoán. Khi thị trường biến động mạnh thì CTCK thường hạ tỷ lệ Margin, thậm chí là cắt luôn Margin của một số mã.

Những lưu ý trong việc sử dụng Margin với nhà đầu tư yêu thích việc giao dịch ký quỹ:

Thứ nhất là bạn chỉ nên sử dụng khi bạn có kiến thức và kinh nghiệm, không nên đầu tư dài hạn và các cổ phiếu có lợi nhuận quá thấp. Vì thời gian dài sẽ bòn rút tài khoản giao dịch của bạn bằng lãi suất của CTCK.

Thứ hai là bạn chỉ nên sử dụng Margin khi thị trường có xu hướng tăng rõ ràng để tăng xác suất thành công.

Thứ ba là bạn chỉ nên sử dụng Margin trong các giao dịch ngắn hạn và nên lựa chọn những cổ phiếu có thanh khoản tốt để dễ thoát hàng trong trường hợp xấu

Lời kết

Sử dụng Margin trong đầu tư chứng khoán cũng như con dao 2 lưỡi, nó có thể giúp kiếm được lợi nhuận lớn nhưng cũng có thể xóa sạch tài sản của bạn. Vì thế mà việc sử dụng margin vô cùng rủi ro và không nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng. Phần lớn người dùng Margin của các CTCK đều thua lỗ do sử dụng tỷ lệ đòn bẩy cao. Do đó mà nhà đầu tư cần cân nhắc có nên sử dụng margin để tối đa hóa lợi nhuận của mình.

Dịch vụ kiểm toán CAF chúc quý doanh nghiệp kinh doanh nhiều thuận lợi

DỊCH VỤ KẾ TOÁN – TƯ VẤN THUẾ – DỊCH VỤ KIỂM TOÁN BÁO CÁO TÀI CHÍNH

ĐC: 447/23 Bình Trị Đông, Bình Trị Đông A, Bình Tân, Hồ Chí Minh

Hotline: 098 225 4812

HÃY GỌI NGAY CHO CHÚNG TÔI: 0867 004 821 ( 24/7 ) – 0971 373 146

CHÚNG TÔI LUÔN SẴN SÀNG ĐỂ HỖ TRỢ

by Dịch vụ kế toán - kiểm toán CAF

CAF được thành lập bởi đội ngũ kiểm toán viên trên 10 năm kinh nghiệm cung cấp các dịch vụ kế toán, kiểm toán với tiêu chí Uy tín - chất lượng - bảo mật - Tối ưu chi phí cho doanh nghiệp. Kế toán kiểm toán CAF luôn sẵn sàng đồng hành cùng doanh nghiệp.

Follow him @ Twitter | Facebook | Google Plus

Tags: Tài nguyên

Margin và các khái niệm Dịch vụ kế toán dịch vụ kiểm toán caf Chủ Nhật, 1 tháng 11, 2020 No Comment